Risque climatique, retrait des assureurs et granularité des tarifs : données empiriques et concurrence dynamique sur le marché français de l’assurance habitation.

Le changement climatique recompose l’assurance habitation et ravive la question des limites d’assurabilité. En France, dans le cadre du mécanisme Cat-Nat, l’enjeu apparaît moins comme une disparition formelle de la garantie que comme un retrait effectif de certains assureurs (non-cotation, durcissement des règles, non-renouvellement, tarification dissuasive), en écho aux diagnostics récents, notamment du rapport Langreney. Pour analyser ces dynamiques, il devient indispensable de sortir du cadre actuariel classique (“un assureur–un portefeuille”). La concurrence se comprend via la théorie des jeux (équilibres non coopératifs), avec l’idée importante qu’un équilibre où les acteurs cherchent à maximiser leurs profits (suivant un ensemble de règles) peut être non optimal socialement lorsqu’on raisonne en termes de bien-être.

Le séminaire présentera ensuite quelques faits empiriques du marché français de l’assurance habitation, issus d’une collecte contrôlée de devis et confrontés aux hypothèses de plusieurs rapports, ainsi qu’à des entretiens avec des actuaires sur le marché français. Enfin, un modèle de concurrence dynamique, formulé comme un jeu séquentiel, permettra d’éclairer le rôle stratégique de la granularité de tarification, la dynamique de sélection/retrait et les équilibres de long terme, au cœur de la tension entre segmentation du risque et solidarité.